Բարի առավոտ. Իմ անունը Պեմ է, և ես այսօր կլինեմ ձեր կոնֆերանսի օպերատորը: Միևնույն ժամանակ, ես կցանկանայի ողջունել բոլորին Primo Water Corporation-ի 2022 թվականի եռամսյակի 3-րդ համաժողովին: Բոլոր տողերն անջատվել են՝ ֆոնային աղմուկը կանխելու համար: Բանախոսներին կհաջորդի հարց ու պատասխանը։ [Օպերատորի հրահանգները] Շնորհակալություն:
Այժմ ես կցանկանայի խոսքը տալ ներդրողների հետ կապերի գծով փոխնախագահ պարոն Ջոն Քեթոլին: խնդրում եմ շարունակեք։
Բարի գալուստ Primo Water Corporation-ի 2022 թ. երրորդ եռամսյակի կոնֆերանս զանգին: Բոլոր անդամները ներկայումս գտնվում են միայն լսելու ռեժիմում: Այս զանգը կավարտվի ոչ ուշ, քան 11:00 ET ET: Կոնֆերանսի զանգը ուղիղ հեռարձակվելու է Primo-ի կայքում՝ www.primowatercorp.com և այնտեղ կմնա երկու շաբաթ: Այս կոնֆերանսի զանգը պարունակում է հեռանկարային հայտարարություններ, ներառյալ հայտարարություններ ընկերության ապագա ֆինանսական և գործառնական արդյունքների մասին: Այս հայտարարությունները պետք է համեմատվեն նախազգուշական հայտարարությունների և հերքումների հետ, որոնք պարունակվում են «Safe Harbor» հայտարարության մեջ այս առավոտվա P&L մամուլի հաղորդագրության մեջ և ընկերության «Ձև 10-K» տարեկան հաշվետվության և «Ձև 10» եռամսյակային հաշվետվությունների նախազգուշական հայտարարությունների հետ: -Q և արժեթղթերի այլ փաստաթղթեր: Կարգավորողներ Խնդրում ենք հաշվի առնել դա՝ ուրացման հայտարարության հետ կապված: Ընկերության իրական արդյունքները կարող են էականորեն տարբերվել այս հայտարարություններից, և ընկերությունը պարտավորություն չի ստանձնում թարմացնելու այս հեռանկարային հայտարարությունները, բացառությամբ այն դեպքերի, երբ ուղղակիորեն պահանջվում է կիրառելի օրենսդրությամբ:
Կոնֆերանսի ընթացքում քննարկված ցանկացած ոչ GAAP ֆինանսական գործակիցների համադրումը առավել համադրելի GAAP գործակիցների հետ, երբ տվյալները կարող են գնահատվել, ներառված է ընկերության երրորդ եռամսյակի շահույթի հաշվետվությունում այսօր վաղ առավոտյան կամ Ներդրողների հետ հարաբերություններ բաժնում: » կորպորատիվ կայք www.primowatercorp.com. Ինձ հետ են Թոմ Հարինգթոնը՝ Primo-ի գործադիր տնօրենը և Ջեյ Ուելսը, Primo-ի ֆինանսական տնօրենը: Որպես այս կոնֆերանսի զանգի մաս, մենք առաջարկում ենք առցանց հարթակ www.primowatercorp.com կայքում՝ օգնելու ձեզ մեր քննարկումներում: Թոմը կսկսի այսօրվա զանգը երրորդ եռամսյակի և Primo-ի ռազմավարական ծրագրի մեր առաջընթացի ակնարկով: Այնուհետև Ջեյը կվերանայի մեր սեգմենտի մակարդակի կատարողականը, և մենք ավելի մանրամասն կքննարկենք մեր երրորդ եռամսյակի կատարողականը և կառաջարկենք մեր հեռանկարը չորրորդ եռամսյակի և 2022 թվականի ամբողջ տարվա վերաբերյալ, նախքան զանգը վերադարձնելը Թոմին, որպեսզի երկարաժամկետ տեսակետ տրամադրենք հարց ու պատասխանից առաջ: . Այնուհետև Ջեյը կվերանայի մեր սեգմենտի մակարդակի երրորդ կատարողականը, և մենք ավելի մանրամասն կքննարկենք մեր եռամսյակի կատարողականը և կառաջարկենք մեր հեռանկարը չորրորդ եռամսյակի և 2022 թվականի ամբողջ տարվա վերաբերյալ, նախքան զանգը վերադարձնելը Թոմին, որպեսզի երկարաժամկետ տեսարան տրամադրենք հարց ու պատասխանից առաջ: . Այնուհետև Ջեյը կվերլուծի մեր հատվածի կատարողականը, և մենք ավելի մանրամասն կքննարկենք մեր երրորդ եռամսյակի արդյունքները և կառաջարկենք մեր ուղեցույցը չորրորդ եռամսյակի և ամբողջ 2022 թվականի համար, նախքան Թոմին հետ կանչելը երկարաժամկետ հեռանկար տրամադրելու համար, նախքան հարցերին պատասխանելը: . Այնուհետև Ջեյը կվերլուծի մեր հատվածի կատարողականը, և մենք ավելի մանրամասն կքննարկենք մեր երրորդ եռամսյակի արդյունքները և կտրամադրենք մեր ուղեցույցը չորրորդ եռամսյակի և ամբողջ 2022 թվականի համար՝ նախքան Թոմին հետ կանչելը հարցուպատասխանի համար:ավելի վաղ տրամադրված:
Շնորհակալություն Ջոն և բարի լույս բոլորին: Ես գոհ եմ եռամսյակի արդյունքներից և շնորհակալություն եմ հայտնում Primo-ի բոլոր աշխատակիցներին ընկերության հաջողության գործում իրենց շարունակական ներդրման համար: Մասնավորապես, ուզում եմ նշել մեր գլխավոր ֆինանսական տնօրեն Ջեյ Ուելսին, ով ապրիլի 1-ին հայտարարեց թոշակի անցնելու մասին։ Ես շնորհակալություն եմ հայտնում Ջեյին իր նվիրվածության և արժեքավոր ներդրումների համար Պրիմոյում աշխատելու ընթացքում: Պրիմոն ունի ուժեղ ֆինանսական թիմ, իսկ Ջեյը մեծ դեր է ունեցել ֆինանսական և գործառնական կատարողականի բարելավման գործում: Ես շատ երախտապարտ եմ, որ Ջեյը կմնա Պրիմոյի հետ մինչև իր թոշակի անցնելը՝ հեշտացնելու ղեկավարության սահուն անցումը և մաղթելով նրան ամենայն բարիք թոշակի անցնելու ընթացքում: Շնորհակալություն Ջեյ: Մենք շարունակեցինք աշխատել մեր տարբերակված Water Your Way հարթակում, և չնայած գրեթե ռեկորդային գնաճին, մենք ապահովեցինք ուժեղ օրգանական եկամուտ և շտկեցինք EBITDA աճը երրորդ եռամսյակում: Մեր ներդրումային փիլիսոփայությունը մնում է անձեռնմխելի, քանի որ առաջադեմ ջրային լուծումների պորտֆելը բազմաթիվ ալիքներով և աշխարհագրություններով, սպառողների ուժեղ քամիներով և ռեցեսիայի դիմացկուն եկամտի բազայով: Շարունակական ներդրումները մեր թվային հարթակում, ջրի հովացուցիչների վաճառքը մեր ջրային լուծումներին միացնելու կարողության ընդլայնումը և մեր երթուղու վրա հիմնված գործողությունների շարունակական օպտիմալացումը ամուր հիմք են ստեղծում մեր երկարաժամկետ աճի նպատակներին հասնելու համար:
Երրորդ եռամսյակում մենք ապահովել ենք ուժեղ եկամուտ և ճշգրտել EBITDA աճը: Արդյունքում, մենք 2022 թվականի ամբողջ տարվա եկամուտների կանխատեսումը բարձրացնում ենք մինչև 2,22-2,24 միլիարդ դոլար, ինչը համապատասխանում է եկամուտների նորմալացված աճին 13%-ից մինչև 14%: Օրգանական եկամուտն աճել է 14-15%-ով, իսկ ճշգրտված EBITDA-ը տատանվել է $415 մլն-ից մինչև $425 մլն: Համախմբված եկամուտը երրորդ եռամսյակում աճել է 6%-ով՝ հասնելով 585 մլն դոլարի: 15% օրգանական եկամուտների աճ: Չհաշված արտարժույթի ազդեցությունը և Հյուսիսային Ամերիկայի միանգամյա օգտագործման շշալցված ջրի բիզնեսից դուրս գալը, եկամուտն աճել է 18%-ով` պայմանավորված սպառողների շարունակական պահանջարկով, դիսպենսերների վաճառքի աճով, շարունակական M&A-ի ձեռքբերումներով, բարելավված ծառայությունների ցուցանիշներով, մեկ երթուղու եկամուտների ավելացմամբ: և ավելացրել է OTIF-ը կամ ժամանակին և ամբողջական առաքումը, ջրի ուղիղ և փոխանակման ծավալների շարունակական աճը և հաճախորդների կայուն բազան և լիցքավորումը, ինչպես նաև հաճախորդների բարելավված փորձը, ներառյալ մեր նորացված բջջային հավելվածի առավելությունները: Չհաշված արտարժույթի ազդեցությունը և Հյուսիսային Ամերիկայի միանգամյա օգտագործման շշալցված ջրի բիզնեսից դուրս գալը, եկամուտն աճել է 18%-ով` պայմանավորված սպառողների շարունակական պահանջարկով, դիսպենսերների վաճառքի աճով, շարունակական M&A-ի ձեռքբերումներով, բարելավված ծառայությունների ցուցանիշներով, մեկ երթուղու եկամուտների ավելացմամբ: և ավելացրել է OTIF-ը կամ ժամանակին և ամբողջական առաքումը, ջրի ուղիղ և փոխանակման ծավալների շարունակական աճը և հաճախորդների կայուն բազան և լիցքավորումը, ինչպես նաև հաճախորդների բարելավված փորձը, ներառյալ մեր նորացված բջջային հավելվածի առավելությունները: Բացառելով արժութային ազդեցությունները և դուրս գալով միանգամյա շշալցված ջրի բիզնեսից Հյուսիսային Ամերիկայում՝ եկամուտն աճել է 18%-ով՝ պայմանավորված սպառողների շարունակական պահանջարկով, դիսպենսերների վաճառքի աճով, շարունակական M&A գործարքներով, տեղակայման բարելավված կատարողականությամբ, միավորների աճի արտադրանքով:և OTIF-ի կամ ժամանակին և ամբողջական առաքման ավելացում, Water Direct-ի և Exchange-ի ծավալների շարունակական աճ, հաճախորդների կայուն բազա և համալրում, և հաճախորդների բարելավված փորձը, ներառյալ մեր նորացված բջջային հավելվածի առավելությունները: Չհաշված արտարժույթի ազդեցությունը և միանգամյա օգտագործման շշալցված ջրի բիզնեսից դուրս գալը Հյուսիսային Ամերիկայում, եկամուտն ավելացել է 18%-ով` պայմանավորված սպառողների շարունակական պահանջարկով, ջրի դիսպենսերների վաճառքի աճով, շարունակական միաձուլումներ և ձեռքբերումներ, սպասարկման բարելավված ռեկորդ, OTIF-ից կամ ժամանակին եկամտի ավելացում: և ամբողջական առաքում, Water Direct-ի և Exchange-ի շարունակական աճ, հաճախորդների կայուն բազա և համալրում, և հաճախորդների բարելավված փորձը, ներառյալ մեր նորացված բջջային հավելվածի առավելությունները:
Ճշգրտված EBITDA-ն երրորդ եռամսյակում աճել է 10%-ով և կազմել 117 մլն դոլար, քանի որ ավելի մեծ ծավալները, ավելի բարձր գները և ծախսերի արդյունավետ կառավարումն ավելի քան փոխհատուցել են գնաճի ազդեցությունը: Եռամսյակի համար ճշգրտված EBITDA մարժան կազմել է 20%, տարեկան կտրվածքով աճելով 80 բազիսային կետով: Global Water Direct բիզնեսում մեր հաճախորդների բազան երրորդ եռամսյակում աճել է մինչև 2,3 միլիոն: Հաճախորդների օրգանական ներհոսքի, հաճախորդների ձեռքբերման և մեր ինտեգրման ռազմավարության համակցության շնորհիվ աճը տարեկան կտրվածքով կազմել է 3,6%, մինչդեռ հաճախորդների պահպանումը նախորդ եռամսյակների համեմատ անփոփոխ էր: Water Direct-ի և Exchange-ի մեր ստորաբաժանումները շարունակել են եկամուտների ուժեղ աճ գրանցել՝ 17% օրգանական եկամուտների աճով, որը պայմանավորված է հաճախորդների բավարարվածության բարելավմամբ, առաքման հաճախականությամբ և պաշարների ավելի բարձր մակարդակով: Մենք շահեցինք երրորդ եռամսյակի վերջում ջրի փոխանակման կետերի քանակի ավելացումից և ջրի փոխանակման և դիսպենսերների վաճառքի միջև բարելավված կապից:
Ջրի համալրման և զտման մեր բիզնեսը շարունակեց ավելի լավ աշխատել: Օրգանական եկամուտն ավելացել է 11% QoQ-ով` պայմանավորված այգու մեքենաների ավելի բարձր գներով, մեքենաների աշխատանքի ժամանակի ավելացմամբ և ջրի ֆիլտրման ծառայությունների բարձր մակարդակով: Հաճախորդների միտումները մնում են դրական գների առաձգականության առումով: Հաճախորդների կարծիքները շատ քիչ են, որոնք կապված են ավելի բարձր գների հետ, քանի որ մենք դրան հետևում ենք այնպիսի չափանիշների համակցության միջոցով, ինչպիսիք են զանգերի կենտրոնի գործունեությունը, հաճախորդների պահպանումը և հաճախորդների աճը: Ջրային հովացուցիչների մեր բիզնեսը շարունակել է բարելավվել երրորդ եռամսյակում, որի եկամուտն աճել է 47%-ով, իսկ մանրածախ վաճառողները վաճառել են ավելի քան 270,000 ջրային հովացուցիչներ: Մենք շարունակում ենք տեսնել ծավալների աճ՝ պայմանավորված գովազդային ակտիվության, արտադրանքի բաշխման և մեր առկա հաճախորդների բազա ներթափանցմամբ: Մենք համատեղում ենք Primo Water Coupons-ը մեր ջրային հովացուցիչների վաճառքի հետ՝ խթանելու ջրի սպասարկման հետ կապված ջրային հովացուցիչների վաճառքը, որը ապագա օրգանական աճի հիմնական հնարավորությունն է:
Ինչ վերաբերում է ջրի դիսպենսերներին, ԱՄՆ մաքսային և սահմանային պաշտպանությունը վերջերս վերադասակարգեց տաք և սառը ջրի դիսպենսերները և ֆիլտրացված ջրի դիսպենսերները: 2022 թվականի նոյեմբերի 6-ից դիսպենսերներն ու ֆիլտրերը այլևս չեն ենթարկվի 25% մաքսատուրքի, այլ կգործեն 2,7% մաքսատուրք։ Գների այս իջեցումը վերաբերում է Primo-ի ներմուծվող ապրանքների ճնշող մեծամասնությանը և թույլ կտա մեզ հարմարեցնել մանրածախ և էլեկտրոնային առևտրի հաճախորդներին վաճառվող մեր դիսպենսերների միջին վաճառքի գինը: Մենք ակնկալում ենք, որ ջրի միացումների քանակի ավելացումն արագացնի ջրատաքացուցիչների վաճառքը՝ ապրանքների էժանացման և գների հետագա իջեցման միջոցով: Ապրանքների ինքնարժեքը կնվազի 2023 թվականին, քանի որ նոր պաշարները տեղափոխվում են մատակարարման շղթայով: Մենք կշահենք ավելի ցածր կապիտալ ծախսերից, որոնք կապված են մեր ուղղակի ջրամատակարարման և ջրի զտման ստորաբաժանումների հաճախորդներին վարձակալած ջրատարների հետ:
Թվերի առումով մենք գոհ ենք My Water+ բջջային հավելվածում մեր ներդրումների առաջընթացից, որը ներկայումս ունի 4,9 վարկանիշ iOS և Android հարթակներում, ինչը մեր վերջին թարմացման ուղղակի արդյունքն է: 2021 թվականի վերջից ի վեր մեր Google Online հեղինակության միավորն աճել է 63%-ով, իսկ Google My Business-ի գնահատականը՝ 46%-ով։ Այս վարկանիշները զգալի բարելավում են նախորդ եռամսյակների համեմատ և ամրապնդում են մեր վստահությունը մեր թվային և հաճախորդների ներգրավման նախաձեռնությունների նկատմամբ: Մենք կշարունակենք ներդրումներ կատարել մեր հաճախորդներին դասի լավագույն թվային լուծումներով ապահովելու համար: Այժմ, երբ մենք վերապլատֆորմավորել ենք մեր թվային էլեկտրոնային առևտրի կայքի մեծ մասը, մենք այժմ մեր ուշադրությունը կդարձնենք մեր water.com կայքի վերանախագծման վրա՝ դրա արդյունավետությունը ներքին և արտաքին ռեսուրսների համակցման միջոցով հետագա բարելավման համար: Լրացուցիչ մանրամասների համար տես Լրացուցիչ նյութերի սլայդները 9 և 10:
2022 թվականին, ինչպես շատ այլ ընկերություններ, մենք կբախվենք աշխատուժի, վառելիքի, բեռնափոխադրումների և այլ գործառնական ծախսերի զգալի աճի, որոնք լիովին փոխհատուցվեցին երրորդ եռամսյակում մեր գնագոյացման գործողություններով։ Primo թիմը մեծ աշխատանք է կատարել այս աճը փոխհատուցելու համար՝ շարունակելով բարելավել հաճախորդների փորձը: Ինչպես քննարկվեց անցյալ եռամսյակում, հյուսիսամերիկյան ավտոմատ երթուղիների օպտիմալացման գործիքը՝ ARO, երթուղիները դասավորում է հնարավոր ամենաարդյունավետ երթուղիների մեջ՝ դրանով իսկ առավելագույնի հասցնելով երթուղիների վաճառքի ներկայացուցիչների ծախսած ժամանակը հաճախորդների հետ՝ ավելացնելով երթուղու կոմիսիոն ժամանակից ստացված եկամուտը, ազատելով երթուղիների մշակման կարողությունները ապագայում: օրգանական աճ և անիվի հետևում անցկացրած ժամանակի նվազագույնի հասցնել: ARO-ն մնում է առանցքային գործառնական նախաձեռնություն: Օրինակ, սեպտեմբերին մենք օրական 23-ով ավելի շատ երթուղի էինք շահագործում, քան օգոստոսին, առանց ընդհանուր անցած մղոնների ավելացման, ինչը իրականացնող թիմի քրտնաջան աշխատանքի ուղղակի արդյունքն էր:
Բացի այդ, մեր տարեկան եկամուտը մեկ կայքի համար Հյուսիսային Ամերիկայում տարեկան կտրվածքով աճել է գրեթե 22% -ով: Այս ջանքերը կարևոր մասն են կազմում աճող ծախսերը փոխհատուցելու՝ միաժամանակ բարելավելով գործառնական արդյունավետությունը և հաճախորդների սպասարկումը, և թույլ են տալիս մեզ մեծացնել առաքման հաճախականությունը՝ աջակցելու ջրի փոխանակման մեր բիզնեսի զարգացմանն ուղղված մեր ջանքերին: Առաջ գնալով, մենք ընտրում ենք արտաքին խորհրդատուների՝ աջակցելու մեր աճի ալգորիթմին և բարելավելու մեր երթուղու վրա հիմնված հարթակի գործառնական արդյունավետությունը: Ակնկալվում է, որ 2022 թվականի ամբողջ տարվա համար եկամուտը կավելանա 2,22 միլիարդ դոլարից մինչև 2,24 միլիարդ դոլար, նորմալ եկամուտների աճի տեմպերով 13% -ից մինչև 14%, ճշգրտված Հյուսիսային Ամերիկայում միանգամյա շշալցված ջրի մանրածախ բիզնեսից դուրս գալու համար: Մենք ակնկալում ենք, որ 2022 թվականի ամբողջ տարվա ճշգրտված EBITDA-ն կկազմի $415 միլիոնից մինչև $425 միլիոն:
Մենք ստացել ենք հինգ տարվա պայմանագիր՝ դառնալու Costco-ի շշալցված ջրի բացառիկ մատակարարը անմիջապես սպառողներին և կորպորատիվ անդամներին: Ակտիվության այս աճը և ջրի փոխարինման վայրերի աճը աջակցում են մեր օրգանական աճի կանխատեսմանը մինչև 2024 թվականը: Մենք պահպանում ենք մեր 2024 թվականի եկամտի ուղեցույցը՝ տարեկան օրգանական եկամուտների ուժեղ միանիշ աճով և բարձրացնում ենք մեր 2024 թվականի ճշգրտված EBITDA ուղեցույցը մինչև մոտ 530 միլիոն ԱՄՆ դոլար՝ ճշգրտված EBITDA մարժայով մոտավորապես 21%:
Ելնելով գործառնական, թվային և հաճախորդների բարելավման մեր կատարողականից՝ մենք 2022-ից 2024 թվականներին կնվազեցնենք մեր աճող կապիտալ ներդրումները $150 միլիոնից մինչև $110 միլիոն։ 2024թ.: Այս որոշումը հիմնված է մեր կատարողականի նկատմամբ մեր վստահության վրա, որը թույլ է տալիս մեզ նվազեցնել մեր ներդրումները, մինչդեռ դեռևս համապատասխանում ենք 2024 թվականի մեր ուղեցույցին: Եզրափակելով՝ թույլ տվեք կրկնել, որ մեր ռազմավարությունն աշխատում է։ Մենք վստահ ենք, որ կարող ենք կատարել 2022 թվականի մեր կանխատեսումը և իրականացնել 2024 թվականի մեր երկարաժամկետ կանխատեսումը:
Այժմ ես կհանձնեմ մեր գլխավոր ֆինանսական տնօրեն Ջեյ Ուելսին՝ մեր երրորդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքների ավելի մանրամասն վերանայման համար:
Շնորհակալություն Թոմ և բարի լույս բոլորին: Սկսենք երրորդ եռամսյակի արդյունքներից։ Համախմբված եկամուտն աճել է 6%-ով՝ հասնելով 585 մլն դոլարի՝ 551 մլն դոլարից: Համախմբված օրգանական եկամուտը, որը բացառում է արտարժույթի ազդեցությունը և ճշգրտվում է Հյուսիսային Ամերիկայում մեկանգամյա շշալցված ջրի մանրածախ բիզնեսի փակման համար, եռամսյակում աճել է 15%-ով: Ճշգրտված EBITDA-ն աճել է 10 տոկոսով՝ հասնելով 117 միլիոն դոլարի: Առանց արտարժույթի, ճշգրտված EBITDA-ն աճել է 14%-ով, ինչը ներկայացնում է մարժայի 80 բազիսային կետով աճ: Ինչպես ասաց Թոմը, գների աճի, ծավալների աճի և մեծ պահանջարկի ազդեցությունը բերեց շահութաբերության աճին։
Եռամսյակի ընթացքում մենք պահպանել ենք անձնակազմի մեր թիրախային մակարդակը և հասել ենք բժիշկների վաճառքի ավելի քան 98%-ին՝ երթուղային առաքմամբ: Մենք հավատում ենք, որ լրացուցիչ ներդրումները մեր մարդկանց մեջ և մեր կանխատեսող աշխատուժի մոդելների օգտագործումը մեզ հնարավորություն կտա հասնել մեր նպատակներին ողջ 2022 թվականի համար և դրանից հետո:
Եռամսյակի մեր հատվածի կատարողականի առումով Հյուսիսային Ամերիկայի եկամուտն աճել է 413 միլիոն դոլարից մինչև [անլսելի] մինչև 407 միլիոն դոլար:
Օրգանական եկամուտն աճել է 18%-ով։ Օրգանական աճը պայմանավորված է 17% օրգանական աճով ջրի ուղղակի և ջրի փոխանակման հատվածներում, ներառյալ 11% գների խառնուրդ և 6% ծավալային աճ:
Մեր եվրոպական հատվածում եկամուտն աճել է 6%-ով՝ հասնելով 71 մլն դոլարի։ Օրգանական եկամուտն աճել է 15%-ով, առանց արտարժույթի ազդեցությունների, որը պայմանավորված է մեր Water Direct բիզնեսով, մեր բնակելի հաճախորդների բազայի աճով և B2B ծավալներով, երբ եվրոպացիները վերադառնում են գրասենյակ:
Եվրոպայում ճշգրտված EBITDA-ն աճել է 8 տոկոսով՝ հասնելով 16 միլիոն դոլարի: Առանց արտարժութային ազդեցությունների, ճշգրտված EBITDA-ն աճել է 29%-ով:
Չորրորդ եռամսյակի և ամբողջ տարվա մեր ուղեցույցների առումով, հիմնվելով մինչ օրս ունեցած տեղեկատվության վրա, մենք ակնկալում ենք, որ չորրորդ եռամսյակի համախմբված եկամուտը շարունակական գործառնություններից կլինի 540-560 միլիոն դոլարի սահմաններում, մեր չորրորդ եռամսյակի ճշգրտված EBITDA եռամսյակը: կկազմի 102 մլն դոլարից մինչեւ 112 մլն դոլար:
Ակնկալվում է, որ 2022-ի ամբողջ տարվա եկամուտը կլինի մի փոքր ավելի, քան նախկինում կանխատեսվածը՝ 2,22-ից 2,24 միլիարդ դոլարի սահմաններում, նորմալացված եկամուտների աճով 13-ից 14 տոկոսով, ճշգրտված Հյուսիսային մեկանգամյա շշալցված ջրի մանրածախ առևտրից դուրս գալու համար: ԱՄՆ բիզնես
Մենք շարունակում ենք ակնկալել, որ 2022 թվականի ամբողջ տարվա ճշգրտված EBITDA-ը կլինի $415-ից $425 մլն-ի սահմաններում: Մենք ակնկալում ենք, որ կանխիկ հարկերը կկազմեն մոտ 10 միլիոն ԱՄՆ դոլար, տոկոսային ծախսերը՝ մոտ 60 միլիոն ԱՄՆ դոլար, իսկ կապիտալ ծախսերը՝ մոտ 200 միլիոն ԱՄՆ դոլար:
2022 թվականի մեր արդյունքներն ամրապնդում են մեր վստահությունը՝ հետևողական օրգանական եկամուտների աճ ապահովելու մեր կարողության նկատմամբ: Պահպանելով մեր օրգանական աճի հեռանկարները, մենք վերջերս ձեռք բերեցինք նոր բաշխման կետեր մեր Exchange բիզնեսում, մեր Costco խանութի իրադարձությունների աշխարհագրական ընդլայնումը հանգեցրեց Հյուսիսային Ամերիկայի և մեր Water Direct բիզնեսի զգալի աճի, և մեր միջոցառումների ծավալը բարելավեց. մեր Լիցքավորման բիզնեսի կատարումը: . Այս հաջողությունները մեր հանձնառության արդյունքն են՝ բարելավելու հաճախորդների փորձը ծառայությունների բարելավման և թվային տեխնոլոգիաներում ներդրումների միջոցով:
Մենք պահպանում ենք մեր 2024 թվականի եկամտի ուղեցույցը՝ տարեկան օրգանական եկամուտների ուժեղ միանիշ աճով և բարձրացնում ենք մեր 2024 թվականի ճշգրտված EBITDA ուղեցույցը մինչև $530 միլիոն: 2022 թվականին, ինչպես շատ այլ ընկերություններ, մենք բախվելու ենք վառելիքի, բեռնափոխադրումների և այլ գործառնական ծախսերի զգալի աճի, բայց մենք հաջողությամբ փոխհատուցել ենք դա գնագոյացման և արդյունավետության նախաձեռնությունների միջոցով: Թեև մենք հաջողությամբ փոխհատուցեցինք այս ծախսերը բարձր գներով՝ փոխհատուցելու գնաճի անբարենպաստ հետևանքները, դա ազդեց մեր ճշգրտված EBITDA մարժայի վրա, քանի որ այս գնագոյացումից եկամտի աճն ավելի քան փոխհատուցվեց ավելի բարձր ծախսերով: Ակնկալվում է, որ 2024 թվականին մեր ճշգրտված EBITDA մարժան կկազմի մոտավորապես 21%, հաշվի առնելով գնաճի վրա ճշգրտված մեր լրացուցիչ գնագոյացման ազդեցությունը:
Մենք նախկինում հայտարարել էինք լրացուցիչ 150 միլիոն դոլար կապիտալ ծախսերում ներդնելու մեր մտադրության մասին՝ աջակցելու օրգանական վերին գծի աճին և բարձրացնելու մեր ճշգրտված EBITDA մարժան: Մենք որոշել ենք կրճատել այս լրացուցիչ ներդրումները տարեկան 50 միլիոն ԱՄՆ դոլարից մինչև տարեկան մոտավորապես 30 միլիոն ԱՄՆ դոլար 2023 և 2024 թվականների ընթացքում:
Վերադառնալով 2025 թվականի մեր նորմալացված ընդհանուր կապիտալիզացիային՝ եկամտի շուրջ 7%-ի չափով: Ինչպես նշեց Թոմը, այս որոշումը հիմնված էր մեր կատարողականության թվերի նկատմամբ մեր վստահության վրա, ինչը թույլ է տալիս մեզ նվազեցնել մեր ներդրումները, մինչդեռ դեռևս համապատասխանում ենք 2024 թվականի մեր ուղեցույցին: Ինչպես նշեցինք անցյալ եռամսյակում, մենք ուսումնասիրում ենք Կալիֆոռնիայում մի քանի գույքի վաճառքը, որոնք զգալի արժեւորվել են: Հետաքրքրության մակարդակը մնում է բարձր, և մենք աշխատում ենք շահագրգիռ կողմերի հետ՝ գործընթացն առաջ տանելու համար:
Բացի այդ, մենք շարունակում ենք կենտրոնացած լինել մինչև 2023 թվականը լծակները մինչև 3 անգամ, իսկ մինչև 2024 թվականի վերջը՝ մինչև 2,5 անգամ: Որպես հիշեցում, մեր պարտքի ներկայիս մարման ժամկետները 2027 և 2028 թվականներին են, ուստի մենք ներկայումս ստիպված չենք վերաֆինանսավորել մեր որևէ մեկը: պարտքերը, և մենք գոհ ենք պարտքի ներկայիս կառուցվածքից։
2024 թվականի մեր կանխատեսումն աջակցում է շահաբաժինների ավելացման մեր պլանավորված բազմամյա ծրագրին, որը մինչև 2024 թվականը կավելացնի 36 միլիոն դոլար բաժնետերերին, ինչպես նաև անցյալ եռամսյակում հայտարարված 100 միլիոն դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերի գնման ծրագրին: Սա հիմնված է մեր ավելի վաղ հայտարարված լրացուցիչ ներդրումային ծրագրի վրա՝ խթանելու եկամուտների և շահույթի աճը:
2022 թվականի օգոստոսի 9-ին մեր տնօրենների խորհուրդը հաստատեց 100 միլիոն դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերի հետգնման ծրագիրը, որը սկսվել էր օգոստոսի 15-ին: Եռամսյակի ընթացքում մենք հետ գնեցինք մոտ 800,000 բաժնետոմս՝ մոտ 11 միլիոն դոլարով: Հետգնման ծրագիրն արտացոլում է Խորհրդի վստահությունը մեր ապագա գործունեության և շարունակական երկարաժամկետ դրամական հոսքերի նկատմամբ, և ցույց է տալիս մեր բաժնետերերի համար հիմնարար արժեք ստեղծելու մեր շարունակական նվիրվածությունը: Երեկ մեր տնօրենների խորհուրդը հաստատել է 0,07 ԱՄՆ դոլարի եռամսյակային շահաբաժին մեկ ընդհանուր բաժնետոմսի համար. մեր աճի հեռանկարը կարող է ֆինանսավորել մեր աճը և տարեկան շահաբաժինների աճը: Որպես հիշեցում, մեր շահաբաժինների բազմամյա պլանը ներառում է 0,01 ԱՄՆ դոլար/բաժնետոմսի եռամսյակային շահաբաժինների աճ 2022, 2023 և 2024 թվականներին:
Շահաբաժնի ավելացումը բաժնետերերին կվերադարձնի ավելի քան 6 միլիոն դոլար հավելյալ դոլար 2022 թվականին և 36 միլիոն դոլար մինչև 2024 թվականի վերջը: Շահաբաժնի ավելացումը բաժնետերերին կվերադարձնի ավելի քան $6 միլիոն հավելյալ դոլար 2022 թվականին և $36 միլիոն մինչև 2024 թվականի վերջը: Կապիտալի տեղաբաշխման մնացած տարածքը ներառում է մեր ներդաշնակեցումը M&A:Շահաբաժինների ավելացումը բաժնետերերին կվերադարձնի ավելի քան 6 միլիոն դոլար հավելյալ դոլար 2022 թվականին և 36 միլիոն դոլար մինչև 2024 թվականի վերջը: Կապիտալի բաշխման մնացած տարածքը ներառում է մեր միաձուլումները և ձեռքբերումները: Շահաբաժինների ավելացումը բաժնետերերին կվերադարձնի ավելի քան 6 միլիոն դոլար լրացուցիչ կապիտալ 2022 թվականին և 36 միլիոն դոլար մինչև 2024 թվականի վերջը: Կապիտալի բաշխման այլ ոլորտները ներառում են մեր միաձուլումները և ձեռքբերումները: Մինչև 2022 թվականը մենք ակնկալում ենք, որ մոտ կլինենք մեր 40-60 միլիոն դոլարի թիրախի ստորին եզրին: Ես հիմա զանգը փոխանցում եմ Թոմին:
Շնորհակալություն Ջեյ: Մենք գոհ ենք անցնող տարուց և լավատեսությամբ ենք նայում ապագային։ Կարծում ենք, Primo Water-ի ներդրումային թեզը համահունչ է: Մենք Հյուսիսային Ամերիկայում և Եվրոպայում ազգային և տեղական ապրանքանիշերի համար մաքուր ջրի սպառողական միակ հարթակն ենք, որը կանխատեսելի է ռեցեսիայի դիմացկուն եկամտի բազա, որտեղ մենք հանդիպում ենք տնային և խանութի սպառողներին և գրավիչ բարձրաշխարհիկ անձանց: օրգանական աճի նպատակը, ջրի դիսպենսերների վաճառքը կապված է մեր ջրային ծառայություններից մեկի հետ, որը ապագա օրգանական աճի հիմնական շարժիչ ուժն է: Որպես մեր ավելի լայն ESG նախաձեռնությունների մաս՝ մենք շարունակում ենք կենտրոնանալ մինչև 2030 թվականը ջրի պահպանման մեր թիրախների կատարման վրա, որոնք աջակցում են մի շարք նպաստավոր գործոնների, ինչպիսիք են առողջության և բարեկեցության մասին սպառողների տեղեկացվածության բարձրացումը և ջրային ենթակառուցվածքների ծերացումը:
Ես ուզում եմ կրկնել, որ մենք դարձել ենք ավելի ուժեղ և տնտեսող բիզնես, քան երբևէ: Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում մենք զգալի առաջընթաց ենք գրանցել՝ կենտրոնանալով մեր հիմնական իրավասությունների վրա՝ որպես մաքուր ջրի ընկերություն: Կարևոր է հասկանալ, որ մենք այսօր այլ ընկերություն ենք, ինչը զովացուցիչ ըմպելիքների և սուրճի բիզնեսից դուրս գալու և ավանդական պրեմիում բիզնեսներ ձեռք բերելու մեր ռազմավարական որոշման ուղղակի արդյունքն է:
Արդյունքում մենք ունենք ուժեղ հաշվեկշիռ, երկարաժամկետ աճի հզոր հեռանկարներ և շատ գրավիչ մարժաներ, որոնք վերջին եռամսյակում աճել են մինչև 20%: Չնայած ճշգրտված EBITDA մարժայի եռամսյակային սեզոնայնությանը, մենք այս ձեռքբերումը դիտարկում ենք որպես կարևոր հանգրվան դեպի մեր 2024 թվականի ճշգրտված EBITDA մարժայի թիրախը:
Օրգանական եկամուտների աճի մեր երկարաժամկետ հեռանկարները ուժեղ են: Մենք վստահ ենք 2024 թվականի մեր հեռանկարում, քանի որ կանխատեսում ենք ուժեղ միանիշ տարեկան օրգանական եկամուտների աճ, և 2024 թվականի մեր թարմացված ուղեցույցը բարձրացնում է ճշգրտված EBITDA-ն մինչև մոտ 530 միլիոն դոլար՝ հիմնվելով 2022-ի մեր ուժեղ կատարողականի վրա, ճշգրտված մարժա EBITDA-ն կազմում է մոտ 21%, ճշգրտված EPS-ը կազմում է 1,10 դոլարի միջև: և $1.20, զուտ լծակները 2.5x-ից ցածր են, իսկ ROIC-ը 12%-ից բարձր է:
Նայելով առաջ, քանի որ մենք շարունակում ենք օգտագործել մեր տարբերակված ջրի հարթակը և կենտրոնանալ մի քանի հիմնական առաջնահերթությունների վրա, մենք կօգտագործենք մեր մաքուր ջրի մոդելը՝ չորրորդ եռամսյակում նորմալացված եկամուտը 540 միլիոն դոլարից մինչև 560 միլիոն դոլար ավելացնելու համար: Մենք ունենալու ենք 14-15% օրգանական եկամուտների աճ: Մենք շարունակում ենք օգտագործել մեր ածելիի/ածելիի մոդելը՝ վաճառվող դիսպենսերների քանակի աճով, որը նպաստում է եկամուտների աճին և եկամուտների աճին, որը պարգևատրում է կապը: Պրիմո թիմը շարունակում է արդյունքներ տալ:
Եվս մեկ անգամ ցանկանում եմ շնորհակալություն հայտնել Primo Water ընկերության ողջ անձնակազմին՝ մեր հաճախորդներին սպասարկելու անխոնջ ջանքերի համար: Դրանով ես կվերադարձնեմ զանգը Ջոնին հարցուպատասխանի համար: Դրանով ես կվերադարձնեմ զանգը Ջոնին հարցուպատասխանի համար:Դրանով ես զանգը ուղարկում եմ Ջոնին՝ հարցերի և պատասխանների համար:Դրանով ես զանգը ուղարկում եմ Ջոնին՝ հարցերի և պատասխանների համար:
Շնորհակալություն, Թոմ: Հարց ու պատասխանի ընթացքում, որպեսզի կարողանանք հնարավորինս շատ լսել ձեզանից, մենք կխնդրենք յուրաքանչյուր անձի համար մեկ հարցի և մեկ հետևելու սահմանափակում: Հարց ու պատասխանի ընթացքում, որպեսզի կարողանանք հնարավորինս շատ լսել ձեզանից, մենք կխնդրենք յուրաքանչյուր անձի համար մեկ հարցի և մեկ հետևելու սահմանափակում: Հարց ու պատասխանի ժամանակ, որպեսզի հնարավորինս շատ ձեզնից լսենք, խնդրում ենք, որ սահմանափակվեք մեկ հարցով և մեկ անձին հաջորդող պատասխանով: Հարց ու պատասխանի ժամանակ, որպեսզի հնարավորինս շատ մարդկանցից լսենք, խնդրում ենք, որ յուրաքանչյուր մարդ սահմանափակվի մեկ հարցով և մեկ պատասխանով: Շնորհակալություն. Օպերատոր, խնդրում ենք բացել խնդրի գիծը:
Շնորհակալություն.Տիկնայք և պարոնայք, մենք սկսում ենք հարցուպատասխանի նիստ: [Օպերատորի հրահանգներ] Ձեր առաջին հարցը գալիս է RBC Capital Markets-ից Նիք Մոդիից: խնդրում եմ շարունակեք։
Բարի լույս Թոմ: Այսպիսով, Թոմ, եթե կարող եք մի փոքր ավելի շատ տեղեկատվություն տրամադրել Costco-ի հայտարարության մասին, կարծում եմ, որ սա շատ կարևոր հնարավորություն է: Այսպիսով, միգուցե ձեր տրամադրած ցանկացած այլ գույն կօգնի:
Այո՛։ Ակնհայտ է, որ շնորհիվ մեր վաճառքի թիմի, որը հաջողությամբ աշխատել է Costco-ի հետ՝ ընդլայնելու մեր երկարաժամկետ հարաբերությունները, և մեր առաջնագծի թիմակիցներին, ովքեր մատուցել են ծառայության այն մակարդակը, որը Costco-ն կարող է տրամադրել մեզ, դա միշտ կաշխատի: հարաբերությունների ավարտը 2027թ.: Լավագույնն այն է, որ այստեղ կան երկու շատ կարևոր մասեր: Սա աջակցում է մեր երկարաժամկետ աճի հեռանկարներին: Արդյունքում, նոր հաճախորդների թվի աճը, ովքեր կշահեն այս հարաբերություններից, օգնում են պահպանել աճի միանիշ պատմություն: Միևնույն ժամանակ, այն նաև կօգնի մեզ օգտագործել մեր երթուղիները և հաճախորդների խտությունը, ինչը կբարձրացնի 21% EBITDA մարժայի հասնելու մեր կարողությունը, քանի որ այս հաճախորդները առաջատար դիրքեր են զբաղեցնում մեր առկա հաճախորդների բազայում:
Այսպիսով, երբ այն իրականում տնային վազք է, դա դոպելգենգեր է, բայց նայեք դրան որպես դոպելգենգեր, քանի որ դա մեզ տալիս է հաճախորդների աճի օրգանական առավելություն, որը կխթանի երկարաժամկետ երթևեկության ծավալները և երթուղու խտության պատճառով: օգտագործելով մեր երթուղային ենթակառուցվածքը:
Մեկ այլ լավ կետ. մենք նախկինում չենք կիսվել սա, բայց մենք նաև Costco դիսպենսերների բացառիկ դիստրիբյուտորն ենք խանութներում: Այսպիսով, եթե մտածում եք այն մասին, թե ինչ ենք մենք անվանում կապակցված շատրվաններ, ես հիմա առաջարկում եմ ջուր մեր խանութների միջոցառումների միջոցով, ինչպես նաև վաճառում եմ շատրվաններ, որպեսզի մենք կարողանանք միացնել COSCO-ի անդամներին մեր ծառայություններից մեկին՝ անելով երկուսն էլ. դադարեցվել է, ուստի սա շատ զգալի աճ է 2023 թվականի համար և դրանից հետո:
Մեր ստեղծած հղումն այն էր, որ ես կանեմ Թայվանը, քանի որ դա Costco-ի խնդիր չէ, բայց ես մեր սցենարում նշեցի, որ մենք իրականում ստանում ենք նոր փոխանակման բիզնեսի լավ հատված և ավելացնում ենք տեղեր առկա հաճախորդների համար: Սա կարևոր է, քանի որ այն նաև երկու բան է անում. այն աջակցում է օրգանական աճին, և առաջիկա մի քանի տարիների ընթացքում մենք կտեսնենք արագացված աճ: Բայց դա նաև կբարելավի մեր երթուղու խտությունը, ինչը կօգնի մեզ հասնել մեր 2024 թվականի ճշգրտված EBITDA մարժայի նպատակին մոտավորապես 21%:
Շատ օգտակար գույն։ Թոմ, ես վստահ եմ, որ ինչ-որ մեկը մտածում է այս մասին հենց հիմա, բայց ակնհայտորեն, պատմականորեն, անկման, կամ գոնե վերջին անկման ժամանակ, այս կոնկրետ բիզնեսները որոշակի ճնշման տակ են եղել: Կարող եք խոսել այն մասին, թե ինչպես է այս անգամ տարբերվում: Ինչպե՞ս է փոխվել ձեր գործառնական մոդելն այսօր՝ համեմատած այն բիզնեսի հետ, որտեղ դուք եղել եք վերջին անկման ժամանակ:
Այո, ես կարծում եմ, որ կան մի քանի տարբեր շուկայական պայմաններ, Նիկին, իհարկե, օգնում է 2008, 2009 և 2010 թվականներին Եվրոպայում աշխատած մենեջմենթի թիմի օգուտը: Կարծում եմ, որ մեր փորձը և իրականացումը համաճարակի ժամանակ, երբ մենք վերացրեցինք SG&A ծախսերի 18%-ից 20%-ը, խոսում է մեր բիզնեսի փոփոխական բնույթի մասին: Կարծում եմ, որ մեր փորձը և իրականացումը համաճարակի ժամանակ, երբ մենք վերացրեցինք SG&A ծախսերի 18%-ից 20%-ը, խոսում է մեր բիզնեսի փոփոխական բնույթի մասին:Կարծում եմ՝ համաճարակի ժամանակ մեր փորձն ու կատարողականը, երբ մենք վերացրեցինք ընդհանուր և վարչական ծախսերի 18%-ից 20%-ը, խոսում են մեր բիզնեսի հեղուկ բնույթի մասին։Կարծում եմ, որ համաճարակի ընթացքում ՓԳ&Ա ծախսերի 18%-ից 20%-ը վերացնելու մեր փորձն ու կատարումը խոսում է մեր բիզնեսի փոփոխականության մասին:Կարծում եմ, որ համաճարակի ընթացքում մենք վերացրել ենք SG&A-ի 18%-ից 20%-ըԿարծում եմ՝ համաճարակի ժամանակ մեր փորձն ու կատարողականը, երբ մենք վերացրեցինք մեր ընդհանուր և վարչական ծախսերի 18%-ից 20%-ը, խոսում են մեր բիզնեսի անկայունության մասին։Այս կերպ, ընկնելու ժամանակ, մենք բավականաչափ հիշողություն ունենք՝ կառուցվածքը վերին շարքում տեղի ունեցողին պատշաճ կերպով կարգավորելու համար:
Բայց մեզ համար մեկ այլ հիմնական տարբերակիչ միացված ջրի դիսպենսերների և մաքուր ջրի առավելությունն էր, որը մենք չնկատեցինք, երբ առաջին անգամ շրջեցինք: Այսպիսով, ես վաճառում եմ ջրի դիսպենսերներ, սպառողները կարող են ընտրել ջրի ծառայությունը, և մեր ջրամատակարարումը ընդգրկում է սոցիալ-տնտեսական մասշտաբը: Այսպիսով, եթե դուք մտածում եք սովորական ուղղակի ջրօգտագործողների մասին, նրանց ավելի բարձր եկամուտը, հավանաբար, ավելի լավ կդիմանա փոթորկին, և այնուհետև մենք ունենք ջրի լիցքավորման բիզնես, որը մենք չունեինք 2007 և 2008 թվականներին, ինչը ծախսատար որոշում է: միտքը նվիրված է բարձրորակ խմելու ջրին. Ռեցեսիա, թե ոչ, սրանք իրական քամիներ են, բայց մենք մարդկանց հնարավորություն ենք տալիս, եթե նրանք սթրեսի մեջ լինեն: Դուք կարող եք փոխանակում ստանալ ավելի ցածր գնով կամ ավելի լավ գնով, բայց ոչ ավելի ուղղակիորեն: Դուք կորցնում եք իմ արական և իգական սեռի դռան այցերի առավելությունները, կամ կարող եք ինքներդ լրացնել այն իրական գնով, երբ լիցքավորեք այն: Այսպիսով, մենք կարծում ենք, որ դա իսկապես թույլ է տալիս մեզ անպայման դիմակայել այս կերպ: Անկեղծ ասած, կարծում եմ, որ երրորդ եռամսյակի արդյունքները ցույց են տալիս, թե որքան տոկուն ենք մենք այսօր։
Բարի լույս Թոմ: Թերևս, եթե ես ավելի հեռուն գնայի, կսկսեի մարժայի ցուցանիշից, որն ուժեղ է՝ հաշվի առնելով արտարժույթի շուկայում գնաճային ճնշումը։ Այսպիսով, ընդամենը մի քանի հարց. Հետաքրքիր է, հասկանու՞մ եք այս երկու կետերի ազդեցությունը լուսանցքների վրա, կարծում եմ, որ ապագայում մենք պետք է վերցնենք 20%-ը որպես նոր բազային մակարդակ:
Սկզբում կպատասխանեմ երկրորդ հարցին, իսկ հետո քո հարցի առաջին մասը կփոխանցեմ Ջեյին։ Կարծում եմ, որ դուք կարող եք նայել 20%-ին, կարծես մեր ճանապարհորդության 21%-ը: Սա հիանալի նշան է, որ մենք հստակ տեղ և կատարման ուղի ունենք այնտեղ հասնելու համար: Դուք պետք է հասկանաք, որ եռամսյակային կտրվածքով EBITDA մարժայի որոշակի սեզոնայնություն կա: Այսպիսով, ես կասեի, որ սա առաջին կարևոր իրադարձությունն է: Սա, առնվազն, որքան ես հիշում եմ, ամենաբարձր մակարդակն է, որը մենք երբևէ եղել ենք, և դա ցույց է տալիս, թե որտեղ ենք լինելու: Սա չի նշանակում, որ Q1-ը կլինի այնտեղ: Ես չեմ ասում, որ դա ուղղորդում չէ, բայց եռամսյակային փոփոխություններ կլինեն, երբ մենք հասնենք 21% կոնսենսուսի:
Հրապարակման ժամանակը՝ Dec-07-2022